کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7244917 | 1471727 | 2013 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Informational overconfidence in return prediction - More properties
ترجمه فارسی عنوان
بیش از حد اعتماد به اطلاعات در پیش بینی بازگشت - خواص بیشتر
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
بازاریابی و مدیریت بازار
چکیده انگلیسی
A field experiment revealed 3 forms of unrealistic optimism in skilled investors' interval predictions of future stock returns. The judgmental intervals were about 50% shorter than realized spreads in recent 3-6Â months histories, suggesting that “underestimation of volatility” persists past the financial crisis. The intervals, however, rapidly widened as predictions diverged from zero, and a complementary technical-forecasting experiment showed that the increased spread pattern emerges even when volatility is accounted. The results support “anchoring with noisy monotone adjustments” and suggest that overconfidence hazards may instinctively attenuate when expectations get extreme.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Psychology - Volume 39, December 2013, Pages 72-84
Journal: Journal of Economic Psychology - Volume 39, December 2013, Pages 72-84
نویسندگان
Doron Sonsino, Eran Regev,