کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7350813 | 1476692 | 2018 | 40 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Multivariate dependence and spillover effects across energy commodities and diversification potentials of carbon assets
ترجمه فارسی عنوان
وابستگی چند متغیره و تاثیرات ناگهانی در کالاهای انرژی و پتانسیل های متنوع دارایی های کربن
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی انرژی
انرژی (عمومی)
چکیده انگلیسی
In a first step, we model the multivariate tail dependence structure and spillover effects across energy commodities such as crude oil, natural gas, ethanol, heating oil, coal and gasoline using canonical vine (C-vine) copula and c-vine conditional Value-at-Risk (CoVaR). In the second step, we formulate portfolio strategies based on different performance measures to analyze the risk reduction and diversification potential of carbon assets for energy commodities. We identify greater exposure to losses arising from investments in heating oil and ethanol markets. We also find evidence of carbon asset providing diversification benefits to energy commodity investments. These findings motivate for regulatory adjustments in the trading and emission permits for the energy markets most strongly diversified by carbon assets.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Energy Economics - Volume 71, March 2018, Pages 35-46
Journal: Energy Economics - Volume 71, March 2018, Pages 35-46
نویسندگان
Gazi Salah Uddin, Jose Areola Hernandez, Syed Jawad Hussain Shahzad, Axel Hedström,