کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7351141 1476694 2018 11 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Asymmetries, outliers and structural stability in the US gasoline market
ترجمه فارسی عنوان
عدم تقارن، بی نظمی و استحکام ساختاری در بازار بنزین ایالات متحده
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
با استفاده از یک روش جدید هماهنگ سازی غیر خطی اخیرا و نمونه ای که شامل بیش از سی سال داده های ماهانه است، ما بررسی می کنیم که آیا انتقال تغییرات قیمت نفت خام به قیمت بنزین در بازار ایالات متحده نامتقارن است، یعنی بستگی به نشانه ای از تغییر در متغیر توضیحی، با در نظر گرفتن هر دو طول و کوتاه مدت. این مدل بیشتر با توجه به اثرات تغییرات شدید و خفیف در قیمت نفت خام به طور جداگانه گسترش یافته است. این اجازه می دهد تا ما را بررسی کنیم که آیا و به چه صورت اندازه و شکل هر عدم تقارن مشاهده شده در قیمت گذاری تحت تاثیر حضور غلط است. علاوه بر این، با توجه به طول قابل توجهی از نمونه مورد نظر، برای حضور احتمالی شکست های ساختاری چندگانه از زمان ناشناخته در بردار همزیستی آزمایش می شود. نتایج ما نشان می دهد که رابطه بین قیمت بنزین و نفت خام در اواخر سال 2008 به یک شکست واحد تبدیل شده است و پس از شکست، مشاهدات شدید نقش غیر قابل ملاحظه ای در شکل دادن نامتقارن دارند.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه مهندسی انرژی انرژی (عمومی)
پیش نمایش مقاله
عدم تقارن، بی نظمی و استحکام ساختاری در بازار بنزین ایالات متحده
چکیده انگلیسی
By using a recently developed nonlinear cointegration methodology, and a sample that encompasses more than thirty years of monthly data, we investigate whether the transmission of crude oil price variations to gasoline prices in the US market is asymmetric, i.e.,depends on the sign of the change in the explanatory variable, considering both the long- and the short-run. The model is further extended by taking separately into account the effects of extreme and mild changes in crude oil prices. This allows us to verify whether and to what extent the size and shape of any observed asymmetry in pricing is affected by the presence of outliers. Moreover, given the substantial length of the sample considered, we test for the possible presence of multiple structural breaks of unknown timing in the cointegrating vector. Our results indicate that the relationship between the prices of gasoline and crude oil has undergone a single structural break in the late 2008, and that after the break extreme observations have a non-negligible role in shaping asymmetry.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Energy Economics - Volume 69, January 2018, Pages 250-260
نویسندگان
, ,