Estimating stochastic volatility with jumps and asymmetry in Asian markets

این مطالعه به بررسی تاثیر چرخه بازار سهام بر نوسانات بازار آسیا می پردازد. این به طور خاص به ترکیب اثر، جهش، عدم تقارن و تصادف در حالی که پیش بینی نوسانات بازار را بررسی می کند. نتایج ما نشان می دهد که فرآیند انحطاط تصادفی در سراسر کشور بسیار پایدار است. اثر لرزش، اندازه و فراوانی جهش ها قابل توجه است و نقش برجسته ای در محاسبه نوسانات بازار ایفا می کند. نتایج تجربی حاکی از آن است که مدل نوسان پذیری تصادفی که با پرش و اجزای نامتقارن تعبیه شده است به طور قابل توجهی در اندازه گیری نوسانات کمک می کند به خصوص در دوره های آشفته. نتایج ما پیامدهای عمده ای برای سیاست گذاران، تنظیم کننده ها، صندوق های متقابل، صندوق های تامینی و همچنین دیگر سرمایه گذاران نهادی دارد.