Uncovering frequency domain causality between gold and the stock markets of China and India: Evidence from implied volatility indices

ما از شاخص های نوسانات ضمنی استفاده می کنیم و دینامیکی علیت های کوتاه مدت و طولانی مدت بین بازارهای طلا و بازارهای سهام چینی و هند را از مارس 2011 تا مارچ 2017 بررسی می کنیم. ما الگوهای پیش بینی پذیری جالبی را که در طول طیف متفاوت است، کشف می کنیم. مهمتر از همه، اثرات دو جانبه قابل توجهی بین طلا و بازار سهام چینی و هند در هر دو فرکانس بالا و پایین وجود دارد که نشان می دهد که اموال امن اموال طلا پایدار نیست. نتایج ما در تمرینات پیش بینی نشده خارج از نمونه قوی است.