کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7352280 1476981 2017 6 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Gambler's attention and the mean-variance relation: Evidence from China
ترجمه فارسی عنوان
توجه غلامرضا و رابطه متوسط ​​واریانس: شواهد از چین
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
تحقیقات از روانشناسی نشان می دهد که اشتباه گیمر و توجه محدود به تصمیم گیری فردی در معرض خطر است. ما این ترکیب را توجه میکنیم؟ و استفاده از آن برای ارائه دیدگاه رفتاری در بحث در رابطه با واریانس متوسط ​​بازار است. یک شاخص توجه به قماربازان به منظور تقسیم دوره نمونه به رژیمهای توجه و رعایت کم توجه شده است. با استفاده از داده های چین، شواهد واضح و روشن نشان می دهند که رابطه بین میانگین واریانس بازار در دوره های کم توجه، مثلا در دوره های توجه زیاد مثبت است. نتایج مطابق با این مفهوم است که توجه قمارباز به یک معامله ریسک پذیر در مقابل مثبت در دوران توجه زیاد تضعیف می کند.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
توجه غلامرضا و رابطه متوسط ​​واریانس: شواهد از چین
چکیده انگلیسی
Research from psychology suggests that gambler's fallacy and limited attention matter for individual decision making involving risk. We dub this combination “gambler's attention” and use it to provide a behavioral perspective on the debate over the market's mean-variance relation. A gambler's attention index is developed to divide the sample period into high-attention and low-attention regimes. Using data from China, we find clear-cut evidence that the market's mean-variance relation is significantly positive in low-attention periods but not in high-attention periods. The results are consistent with the notion that gambler's attention undermines an otherwise positive risk-return tradeoff in high-attention periods.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 23, November 2017, Pages 233-238
نویسندگان
, ,