کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7355590 | 1477895 | 2018 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Sentiment-based momentum strategy
ترجمه فارسی عنوان
استراتژی شتاب مبتنی بر احساس
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
در این مقاله، ما بررسی می کنیم که آیا سود حرکتی می تواند با احساسات پیش بینی شده و این که آیا پیش بینی سود سهام به سرمایه گذاران قابل بهره برداری است یا نه. برای این منظور، ما از یک رویکرد جدید با پیشنهاد یک استراتژی جدید حرکتی استفاده می کنیم که به توانایی احساسات برای پیش بینی سود های آینده حرکت می کند. ما استراتژی جدید را برای داده های واقعی واقعی اعمال می کنیم و می بینیم که استراتژی جدید حرکت به طور قابل توجهی از استراتژی حرکت معمولی بهتر است. نتیجه ما بیشتر به شدت از پیش بینی سود حرکتی پشتیبانی می کند از رگرسیون پیش بینی های معمول خطی نشان می دهد. ما همچنین شواهدی ارائه می دهیم که پیشرفت روش جدید بیش از یک روش معمول برای تغییرات مختلف مشخصات قوی است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
In this paper, we examine whether momentum profits can be predicted by sentiment and whether the momentum profit predictability is exploitable for investors. To this end, we use a novel approach by proposing a new momentum strategy that relies on the ability of sentiment to predict future momentum profits. We apply the new strategy to actual equity data and find that the new momentum strategy significantly outperforms the conventional momentum strategy. Our result more strongly supports the momentum profit predictability than usual linear predictive regressions suggest. We also present evidence that the outperformance of the new method over the conventional one is robust to various specification changes.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 58, July 2018, Pages 52-68
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 58, July 2018, Pages 52-68
نویسندگان
Byungoh Kim, Sangwon Suh,