کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7357575 | 1478477 | 2018 | 66 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Openness, specialization, and the external vulnerability of developing countries
ترجمه فارسی عنوان
باز بودن، تخصص و آسیب پذیری خارجی کشورهای در حال توسعه
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مقاله منبع مناسک نوسانات اقتصاد کلان را در یک نمونه بزرگ از کشورهای در حال توسعه ارزیابی می کند. این قراردادها برای نشان دادن چهار شوک ساختاری خارجی - تقاضا، عرضه، تحرکات پولی و کالایی، و تأثیر آنها به سیاست و چارچوب ساختاری کشورها را نشان می دهد. شوک های خارجی به دلیل سهم کوچکی از تنوع تولید ناخالص داخلی، به ویژه در کوتاه مدت می باشد. با این حال، سهم نسبی آنها در دهه های اخیر افزایش یافته است، زیرا میزان شوک های داخلی کاهش یافته است. شوک های مالی جهانی، به عنوان یکی از عوامل پیشرو ناامنی ناخالص داخلی در کشورهای در حال توسعه تبدیل شده است. در افق های کوتاه، باز بودن واقعی و مالی، سهم نوسانات مربوط به شوک های خارجی را افزایش می دهد. در افق های طولانی، باز بودن مالی کمک می کند تا سهم ناپایدار شوکهای واقعی جهانی را کاهش دهد، اما نه در برابر شوکهای مالی جهانی، در نتیجه نقش نسبی آن را افزایش می دهد. کشورهایی با شدت زیاد، آسیب پذیری بیشتری را نسبت به انواع شوک های خارجی نشان می دهند، نه فقط شوک های کالایی.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper reassesses the sources of macroeconomic fluctuations across a large sample of developing countries. It employs sign restrictions to identify four external structural shocks - demand, supply, monetary and commodity shocks, and relates their impact to countries' policy and structural framework. External shocks account for a small share of the variance of GDP, especially at short horizons. However, their relative contribution has risen in recent decades, as the incidence of domestic shocks has declined. Global monetary shocks have become the leading external source of GDP volatility in developing countries. At short horizons, real and financial openness raise the share of volatility attributable to external shocks. At longer horizons, financial openness helps reduce the volatility contribution of global real shocks, but not that of global monetary shocks, thus augmenting the relative role of the latter. Commodity-intensive countries exhibit higher vulnerability to all types of external shocks, not just commodity shocks.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Development Economics - Volume 134, September 2018, Pages 310-328
Journal: Journal of Development Economics - Volume 134, September 2018, Pages 310-328
نویسندگان
Luis-Diego Barrot, César Calderón, Luis Servén,