On the relationship between conditional jump intensity and diffusive volatility

در گزینه های استاندارد قیمت گذاری مدل هایی که شامل اجزای پرش برای ضبط تغییرات قیمت بزرگ، شدت پرش شرطی به طور معمول به عنوان یک تابع افزایش از نوسان پذیری منتشر می شود. ما برآورد مدل و آزمون رابطه بین شدت پرش و نوسان پذیری منتشر را انجام می دهیم. تجزیه و تحلیل شبیه سازی نشان می دهد که تست ها دارای توانایی برای رد فرضیه صفر بدون رابطه هستند اگر داده ها با رابطه ایجاد شوند. با این وجود، با اعمال روش به چند شاخص سهام و سهام فردی، شواهد کمی وجود دارد که شدت پرش به طور خاص به نوسانات انتشاری به عنوان یک ویژگی کلی از شدت پرش وابسته است. یافته های این مقاله انگیزه ای برای بهبود مشخصات پویایی پرش در مدل های قیمت گذاری گزینه ها است.