Real term structure forecasts of consumption growth

این مقاله از یک مدل ساختاری مدت زمان واقعی برای بررسی توانایی پیش بینی نرخ واقعی بهره کوتاه مدت و گسترش آن با سود بلندمدت برای پیش بینی رشد واقعی مصرف واقعی استفاده می کند. تخمین ها از مدل پشتیبانی از فرضیه هموار سازی مصرف است. این مقاله نشان می دهد که ساختار اصطلاحی واقعی بر اساس دو متغیر حالت معکوس می باشد. ویژگی معکوس بازگشت این متغیرها می تواند به طور مداوم توانایی پیش بینی نرخ واقعی کوتاه مدت و مدت گسترش را برای پیش بینی روند رشد مصرف در آینده در افق های مختلف پیش رو توضیح دهد. اگرچه خطرات ناشی از تغییر در این متغیرها هر دو قیمت در بازار هستند، اما آنها به اندازه کافی ناپایدار نیستند تا اطلاعات ساختار واقعی را درباره رشد واقعی مصرف واقعی درک کنند.