Forecasting the intraday market price of money

استدلال های عملیاتی و کارآیی بانک مرکزی نشان می دهد که نرخ بهره روزانه باید صفر باشد. با این حال، یک بحران نقدینگی اصطکاک مربوط به اخبار را معرفی می کند که می تواند موجب افزایش پرش نرخ روزانه شود. این مقاله نشان می دهد که این پویایی می تواند در طول زمان های آشفته تقریبا پیش بینی شود. روشهای حافظه طولانی به تنهایی و یا به صورت ترکیبی برای عدم قطعیت مدل حساب می کنند که از نظر پیش بینی نقطه و چگالی، پیاده روی های تصادفی پیاده روی، خودکار رانندگی و میانگین معیارهای متحرک را بهتر انجام می دهند. دقت نسبی زمانی است که توزیع کامل پیش بینی شده است. ما همچنین مستند می کنیم که چنین دقت آماری می تواند دستاوردهای اقتصادی در استراتژی های سرمایه گذاری را بر اساس وام دهی در بازار روزانه ارائه دهد.