کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7361063 | 1478843 | 2013 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Variance risk premiums in foreign exchange markets
ترجمه فارسی عنوان
حق بیمه واریانس در بازارهای ارز خارجی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
When we test whether variance risk premiums can be attributed to classic risk factors or fear of jump risk, we find that conditional premiums remain significantly negative. However, we observe a strong relationship between the size of log variance risk premiums and the VIX, the TED spread and the general shape of the implied volatility function of the corresponding currency pair. Overall, we conclude that there is a separately priced variance risk factor which commands a highly time-varying premium.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 23, September 2013, Pages 16-32
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 23, September 2013, Pages 16-32
نویسندگان
Manuel Ammann, Ralf Buesser,