کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7364702 | 1479113 | 2015 | 21 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Co-movement between sharia stocks and sukuk in the GCC markets: A time-frequency analysis
ترجمه فارسی عنوان
همکاری بین سهام شرلی و سودوک در بازارهای کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس: تجزیه و تحلیل فرکانس زمانی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
سهام قابل انطباق با شریعت، سوکوک، جنبش همکاری، وحدت مربع مربع، ارزش در معرض خطر،
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We assess the co-movement between the sharia-compliant stocks and sukuk in the Gulf Cooperation Council (GCC) countries. The wavelet squared coherency approach is applied to daily data covering GCC global, corporate and financial services sukuk indexes as well as GCC sharia stocks. The empirical evidence indicates a strong dependence between these sharia stock and sukuk indexes. The degree of co-movement power is varying over time and frequency and the long-run is dominant. To highlight the importance of the wavelet analysis, we perform the value-at-risk (VaR) for a GCC multi-country portfolio. The finding provides strong evidence that the benefits of portfolio diversification vary across frequencies and time. Our results provide several practical implications for Islamic funds when selecting sharia-compliant assets and designing their optimal weights.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 34, January 2015, Pages 69-79
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 34, January 2015, Pages 69-79
نویسندگان
Chaker Aloui, Shawkat Hammoudeh, Hela Ben Hamida,