Can oil prices forecast exchange rates? An empirical analysis of the relationship between commodity prices and exchange rates

ما نشان می دهد که یک رابطه بسیار کوتاه مدت در فرکانس روزانه بین تغییرات قیمت صادرات کالای اصلی کشور و تغییر نرخ ارز اسمی آن است. این رابطه به نظر می رسد قوی و نگهداری زمانی که ما استفاده از تغییرات قیمت کالای همزمان (متوجه) در رگرسیون ما. با این حال، زمانی که از تغییرات قیمت کالا عقب مانده استفاده می کنیم، توانایی پیش بینی کوتاه مدت است، که بیشتر به نظر می رسد پس از ناپایداری به طور مناسب مورد توجه قرار گرفته است.