کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7365824 | 1479172 | 2014 | 21 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Generating currency trading rules from the term structure of forward foreign exchange premia
ترجمه فارسی عنوان
ایجاد قوانین معاملاتی ارز از ساختار جمعی پیش پرداخت ارز خارجی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
The quality of an exchange rate forecasting model has typically been judged relative to a random-walk in terms of out-of-sample forecast errors. The difficulty of outperforming this benchmark is well documented, although Clarida and Taylor have demonstrated how the random walk can be beaten in this metric by exploiting information embedded within the term structure of forward exchange rate premia. But this achievement does not guarantee success within an investment context. We therefore assess whether the Clarida-Taylor framework can be used to generate significant trading profits in combination with an acceptable degree of risk in a realistic investment portfolio context.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Money and Finance - Volume 44, June 2014, Pages 230-250
Journal: Journal of International Money and Finance - Volume 44, June 2014, Pages 230-250
نویسندگان
Michael Sager, Mark P. Taylor,