کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7373220 1479734 2016 6 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Optimal buying at the global minimum in a regime switching model
ترجمه فارسی عنوان
خرید مطلوب در حداقل در یک مدل سوئیچینگ رژیم
ترجمه چکیده
در این مقاله، مسئله خرید دارایی در قیمت جهانی به حداقل می رسد، به این ترتیب، آن را به عنوان مشکل توقف بهینه با تغییر حالت رانده شده توسط یک زنجیره مارکوف مداوم در نظر می گیریم. ما زمان توقف مطلوب را با بهینه سازی توابع ارزش و نوشتن آنها به عنوان راه حل سیستم معادلات انتگرال مشخص می کنیم. در نهایت یک الگوریتم برگشت پذیر تصادفی برای پیاده سازی عددی ایجاد می کنیم.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات ریاضیات کاربردی
پیش نمایش مقاله
خرید مطلوب در حداقل در یک مدل سوئیچینگ رژیم
چکیده انگلیسی
This paper addresses the problem of buying an asset at its expected globally minimal price, to that end, we model it as an optimal stopping problem with regime switching driven by a continuous-time Markov chain. We characterize the optimal stopping time by optimizing the value functions and writing them as solutions of a system of integral equations. Finally we develop a stochastic recursive algorithm for numerical implementation.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematical Social Sciences - Volume 84, November 2016, Pages 50-55
نویسندگان
, , , ,