Linear and nonlinear dynamic relationships between housing prices and trading volumes

در این مطالعه، آزمونهای علیت خطی و غیر خطی و مدل های تخمینی برای بررسی کارایی قیمت ها و حجم مسکن در ایالات متحده و چهار منطقه عمده آن مورد استفاده قرار گرفت. نتایج این تحقیق نشان می دهد که حجم مسکن می تواند به عنوان یک شاخص کشف قیمت عمل کند. با توجه به عدم انعطاف پذیری غیرخطی قیمت مسکن، این تحقیق فرضیه های متعدد را تایید کرد. بازده مسکن همچنین می تواند حجم مسکن را تحت تاثیر قرار دهد. نتایج این مطالعه نشان می دهد که بهره وری قیمت مسکن بر اساس شرایط بازار متفاوت است. درنتیجه، تخمین رفتار قیمت های مسکن از طریق یک مدل خطی می تواند منجر به برآوردن اطلاعاتی از بازده مسکن گردد.