Company responses to exchange queries in real time

ما اثربخشی نمایشهای ارز را در کمک به توضیح رفتار معاملاتی غیرمعمول به موقع بررسی می کنیم. با استفاده از داده های روزانه برای نمونه ای از سهام مایع، پس از آنکه شرکت ها به پرس و جو پاسخ دادند، با نشان دادن فعالیت تجاری پیش اعلام شده به عنوان نامعلوم، ما یک معکوس قیمت ثابت را پیدا می کنیم. اطلاعاتی که در این اعلامیه غیرمنتظره وجود دارد، در 20 آگوست محفوظ می مانند؟ یک دقیقه قبل از یک دوره انتقال از شدت تجارت افزایش یافته، گسترش گسترده تر و تغییر عمق کتاب سفارش. به طور کلی این مطالعه نشان می دهد که پرسش ها موجب افزایش جریان منظم اطلاعات و کاهش تقارن اطلاعات می شوند. مبادلات در کشورهای دیگر باید استفاده آنها را در نظر بگیرند.