کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7374370 | 1479851 | 2016 | 38 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Modeling default prediction with earnings management
ترجمه فارسی عنوان
مدل پیش بینی پیش فرض با مدیریت درآمد
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
مدیریت درآمد مبتنی بر تعهد، پیش فرض مدل پیش بینی، مدیریت درآمد واقعی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This study explores whether taking into account real earnings management improves specification of the default prediction model based on the Z-score methodology for Chinese listed companies. We demonstrate that the model proposed by Altman (1968) overestimates (underestimates) the Z-score and thus the survival probability for firms engaging in aggressive (minor or no) income-increasing manipulation. By contrast, our inclusion of the indicator variable for real earnings management considerably enhances the explanatory power of Z-score factors for firm survival/default. With respect to the ability to predict out-of-sample default, our findings suggest that the accounting-based credit scoring model adjusted for real earnings management unanimously yields a greater prediction accuracy rate and a lower false loan rejection rate than the unadjusted scoring model for financially non-distressed firms.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Pacific-Basin Finance Journal - Volume 40, Part B, December 2016, Pages 306-322
Journal: Pacific-Basin Finance Journal - Volume 40, Part B, December 2016, Pages 306-322
نویسندگان
Hsiou-Wei William Lin, Huai-Chun Lo, Ruei-Shian Wu,