کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7396170 1481222 2016 10 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Estimating cost efficiency of Turkish commercial banks under unobserved heterogeneity with stochastic frontier models
ترجمه فارسی عنوان
برآورد راندمان هزینه های بانک های تجاری ترکیه تحت ناهمگونی ناخواسته با مدل های مواجهه تصادفی
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مطالعه با هدف بررسی کارایی هزینه های بانک های تجاری ترکیه در دوره بازسازی سیستم بانکی ترکیه، که با بحران جهانی مالی سال 2008 و بحران بدهی اروپا در سال 2010 مواجه است. برای این منظور، در چارچوب مرزی تصادفی، ما از مدل واقعی اثرات ثابت استفاده می کنیم، در حالیکه ناهمگنی بانک غیرقابل انطباق در توزیع ناکارآمد در یک سطح متوسط ​​یکپارچه شده است. برای انتخاب تابع هزینه با مناسبترین ناکارآمدانه، ما ابتدا یک الگوریتم جستجو را اتخاذ میکنیم و سپس از روش میانگین برای مدل استفاده میکنیم تا بررسی کنیم که نتایج ما در معرض سوگیری انتخاب مدل قرار نگرفته است. به طور کلی، نتایج تجربی ما نشان می دهد که رضایت از هزینه های بانک های ترکیه در طول زمان بهبود یافته است، با تاثیرات بحران های سال های 2008 و 2010، محدودیت ها. علاوه بر این، نه تنها نمره کارآیی هزینه، بلکه تاثیرات بحران بر روی آن نمرات، با توجه به اندازه بانک و ساختار مالکیت، با توجه به بسیاری از ادبیات موجود، متفاوت است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد، اقتصادسنجی و مالیه (عمومی)
پیش نمایش مقاله
برآورد راندمان هزینه های بانک های تجاری ترکیه تحت ناهمگونی ناخواسته با مدل های مواجهه تصادفی
چکیده انگلیسی
This study aims to investigate the cost efficiency of Turkish commercial banks over the restructuring period of the Turkish banking system, which coincides with the 2008 financial global crisis and the 2010 European sovereign debt crisis. To this end, within the stochastic frontier framework, we employ true fixed effects model, where the unobserved bank heterogeneity is integrated in the inefficiency distribution at a mean level. To select the cost function with the most appropriate inefficiency correlates, we first adopt a search algorithm and then utilize the model averaging approach to verify that our results are not exposed to model selection bias. Overall, our empirical results reveal that cost efficiencies of Turkish banks have improved over time, with the effects of the 2008 and 2010 crises remaining rather limited. Furthermore, not only the cost efficiency scores but also impacts of the crises on those scores appear to vary with regard to bank size and ownership structure, in accordance with much of the existing literature.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Central Bank Review - Volume 16, Issue 4, December 2016, Pages 127-136
نویسندگان
, ,