کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
7402594 1481292 2014 10 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The impact of global oil price shocks on China's bulk commodity markets and fundamental industries
ترجمه فارسی عنوان
تأثیر شوک قیمت جهانی نفت بر بازارهای عمده کالاهای چینی و صنایع اساسی
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
در این مقاله واکنش بازار کالا به قیمت شوک قیمت نفت مورد بررسی قرار گرفت و همچنین تاثیرات شوک قیمت نفت بر صنایع اساسی چینی را مورد بررسی قرار داد: فلزات، پتروشیمی ها، دانه ها و روغن های چرب. ما اختلاف قیمت نفت را به مقادیر مورد انتظار، غیر منتظره و مورد انتظار منحرف کردیم تا مشخص شود که چگونه قیمت نفت بر بازارهای کالاهای عمده تاثیر می گذارد. ما نتایج بین دوره های مختلف و در میان شاخص های طبقه بندی را در مقایسه با تغییرات قابل توجه در سال های اخیر و تفاوت ها در سطح صنعت مقایسه کردیم. نتایج ما نشان می دهد که بازار کالاهای جامد تحت تأثیر هزینۀ غیرمنتظره و غیر منتظره قیمت نفت در چین قرار دارد. تأثیر بی ثباتی قیمت های غیر منتظره بعد از سال 2007 پس از سال 2007 پیچیده تر شد. شاخص های فلزات و دانه ها در مقایسه با شاخص های نفت و پتروشیمی و روغن های نفتی به طور قابل توجهی به نوسانات احتمالی قیمت های نفت پاسخ ندادند. این نتایج نه تنها به پیشرفت ادبیات موجود کمک می کند بلکه از سیاست گذاران و سرمایه گذاران بازار در چین نیز توجه ویژه ای را جلب می کند.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه مهندسی انرژی مهندسی انرژی و فناوری های برق
پیش نمایش مقاله
تأثیر شوک قیمت جهانی نفت بر بازارهای عمده کالاهای چینی و صنایع اساسی
چکیده انگلیسی
This paper investigated the reaction of aggregate commodity market to oil price shocks and also explored the effects of oil price shocks on China's fundamental industries: metals, petrochemicals, grains and oilfats. We separated the volatilities of oil price into expected, unexpected and negatively expected categories to identify how oil prices influence bulk commodity markets. We contrasted the results between different periods and among classified indices, in order to discover the significant changes in recent years and the differences at an industry level. Our results indicate that the aggregate commodity market was affected by both expected and unexpected oil price volatilities in China. The impact of unexpected oil price volatilities became more complex after 2007. The metals and grains indices did not significantly respond to the expected volatility in oil prices, in contrast to the petrochemicals and oilfats indices. These results not only contribute to advancing the existing literature, but also merit particular attention from policy makers and market investors in China.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Energy Policy - Volume 66, March 2014, Pages 32-41
نویسندگان
, ,