To be bailed out or to be left to fail? A dynamic competing risks hazard analysis

در طول بحران مالی جهانی، تعداد زیادی از بانک ها در سراسر جهان یا نتوانسته اند یا دریافت کمک مالی دریافت کرده اند و باعث خسارت قابل توجهی در سیستم می شوند. ما به ادبیات هشدار زود هنگام کمک می کنیم با ایجاد یک مدل خطرات خطرات رقابتی پویا که به تعیین تعیین مشترک احتمالی یک بانک مضطرب برای برداشتن مجوز و یا از بین بردن مجوز کمک می کند. الگوهای مبتنی بر پریشانی براساس طیف وسیعی از عوامل بانکی و محیطی تجزیه و تحلیل می شوند. ما دریافتیم که مؤسسات با سرمایه ناکافی، دارایی های غیر مادی و مخاطره آمیز، مدیریت ضعیف، سطح پایین درآمد و حساسیت بالا به شرایط بازار، احتمال بیشتری دارند که ورشکست شوند. از سوی دیگر، از بین بردن بانک ها، با کمبود سرمایه و نقدینگی مواجه می شود، درآمد کمتری را تجربه می کند، و به شدت در معرض محصولات بازار قرار می گیرد؛ با این وجود نه تخصص مدیریتی و نه کیفیت دارایی مربوط به احتمال کمک مالی نیست. ما همچنان سندی می گذاریم که بانک های بزرگ و پیچیده احتمالا شکست می خورند و احتمال بیشتری دارند که از آنها سرپیچی شود و همچنین مقامات بیشتر مستعد حمایت از یک بانک مضطرب هستند که با سیاستمداران و احزاب سیاسی ارتباط خوبی دارد و کمتر مستعد به اجازه دادن ورشکسته می شود مهم این است که مدل ما از نظر قدرت پیش بینی در تمام آزمون های درون و بیرون نمونه ای که ما انجام می دهند، بهتر از مدل معمولی استفاده می شود.