Bank opacity and risk-taking: Evidence from analysts' forecasts

ما از ادبیات موجود با استفاده از پیش بینی تحلیلگران برای اندازه گیری میزان اشباع سیستم بانکی کنار کشیدیم و سپس تاثیر این روحیه را در مورد ریسک پذیری بانک ها، با استفاده از یک گروه بزرگ از شرکت های برگزاری بانک های ایالات متحده، در طول دوره 1995-2013 بررسی کردیم. ما سه نتیجه جدید را کشف کردیم. اولا، ما متوجه می شویم که کدورت افزایش خطر ورشکستگی در میان بانک ها را افزایش می دهد. ثانیا، ما نشان می دهیم که رابطه میان شفافیت و ریسک پذیری بانک ها، با درجه رقابت بازار بانکی، تشدید می شود. سوم، ما نشان می دهیم که مدل کسب و کار بانکی، انگیزه های ریسک پذیری بانک های مبهم را تعدیل می کند، هرچند که تنها به وضوح. به طور کلی، این یافته ها نشان می دهد که تحلیلگران پیش بینی می کنند که اندازه گیری کدورت بانکی برای درک ریسک پذیری توسط بانک های عمومی در معرض خطر است و پیامدهای مهم برای ثبات بانکی.