کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7424852 | 1482799 | 2017 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Forecasting energy futures volatility based on the unbiased extreme value volatility estimator
ترجمه فارسی عنوان
پیش بینی نوسانات آتی انرژی براساس برآوردگر بی ثباتی غیر قابل انطباق است
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
آینده انرژی، مدل سازی نوسانی، پیش بینی نوسانات، ارزیابی پیش بینی، برآوردگر شدید ارزش برابری اصلاح شده،
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
چکیده انگلیسی
This paper uses the opening, high, low, and closing prices of five energy futures to estimate and model volatility based on the unbiased extreme value volatility estimator (the Add RS estimator). The statistical and distributional properties of the logarithm of the Add RS estimator support the use of the appropriate order linear long-memory Gaussian model (ARFIMA-Add RS model) to model the Add RS estimator. The out-of-sample evaluation analysis indicates that the volatility forecasts based on the ARFIMA-Add RS model provide superior forecasts of realised volatility of energy futures in relation to the alternative models from the GARCH family. This suggests that the ARFIMA-Add RS model can be a viable candidate for generating more accurate forecasts of realised volatility for energy futures. The study has important implications for governments, policy makers, oil importers, and oil traders.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: IIMB Management Review - Volume 29, Issue 4, December 2017, Pages 294-310
Journal: IIMB Management Review - Volume 29, Issue 4, December 2017, Pages 294-310
نویسندگان
Dilip Kumar,