کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
7547053 | 1489725 | 2019 | 26 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Asymptotic behavior of maximum likelihood estimators for a jump-type Heston model
ترجمه فارسی عنوان
رفتار وابستگی برآوردگرهای حداکثر احتمال برای مدل پرش هئستون
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
چکیده انگلیسی
We study asymptotic properties of maximum likelihood estimators of drift parameters for a jump-type Heston model based on continuous time observations, where the jump process can be any purely non-Gaussian Lévy process of not necessarily bounded variation with a Lévy measure concentrated on (â1,â). Â We prove strong consistency and asymptotic normality for all admissible parameter values except one, where we show only weak consistency and mixed normal (but non-normal) asymptotic behavior. It turns out that the volatility of the price process is a measurable function of the price process. We also present some numerical illustrations to confirm our results.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Statistical Planning and Inference - Volume 198, January 2019, Pages 139-164
Journal: Journal of Statistical Planning and Inference - Volume 198, January 2019, Pages 139-164
نویسندگان
Mátyás Barczy, Mohamed Ben Alaya, Ahmed Kebaier, Gyula Pap,