کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
8011950 | 1516933 | 2017 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Volatility forecasting in Chinese nonferrous metals futures market
ترجمه فارسی عنوان
پیش بینی نوسانات در بازار آتی فلزات غیر آهنی چین
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
پیش بینی نوسانات، اثر لرزش نوسانات متغیر زمان، آینده فلزات غیر آهنی، داده های فرکانس بالا،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی مواد
فلزات و آلیاژها
چکیده انگلیسی
This paper seeks to model and forecast the Chinese nonferrous metals futures market volatility and allows new insights into the time-varying volatility of realized volatility and leverage effects using high-frequency data. The LHAR-CJ model is extended and the empirical research on copper and aluminum futures in Shanghai Futures Exchange suggests the dynamic dependencies and time-varying volatility of realized volatility, which are captured by long memory HAR-GARCH model. Besides, the findings also show the significant weekly leverage effects in Chinese nonferrous metals futures market volatility. Finally, in-sample and out-of-sample forecasts are investigated, and the results show that the LHAR-CJ-G model, considering time-varying volatility of realized volatility and leverage effects, effectively improves the explanatory power as well as out-of sample predictive performance.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Transactions of Nonferrous Metals Society of China - Volume 27, Issue 5, May 2017, Pages 1206-1214
Journal: Transactions of Nonferrous Metals Society of China - Volume 27, Issue 5, May 2017, Pages 1206-1214
نویسندگان
Xue-hong ZHU, Hong-wei ZHANG, Mei-rui ZHONG,