کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
8011950 1516933 2017 9 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Volatility forecasting in Chinese nonferrous metals futures market
ترجمه فارسی عنوان
پیش بینی نوسانات در بازار آتی فلزات غیر آهنی چین
کلمات کلیدی
پیش بینی نوسانات، اثر لرزش نوسانات متغیر زمان، آینده فلزات غیر آهنی، داده های فرکانس بالا،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه مهندسی مواد فلزات و آلیاژها
چکیده انگلیسی
This paper seeks to model and forecast the Chinese nonferrous metals futures market volatility and allows new insights into the time-varying volatility of realized volatility and leverage effects using high-frequency data. The LHAR-CJ model is extended and the empirical research on copper and aluminum futures in Shanghai Futures Exchange suggests the dynamic dependencies and time-varying volatility of realized volatility, which are captured by long memory HAR-GARCH model. Besides, the findings also show the significant weekly leverage effects in Chinese nonferrous metals futures market volatility. Finally, in-sample and out-of-sample forecasts are investigated, and the results show that the LHAR-CJ-G model, considering time-varying volatility of realized volatility and leverage effects, effectively improves the explanatory power as well as out-of sample predictive performance.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Transactions of Nonferrous Metals Society of China - Volume 27, Issue 5, May 2017, Pages 1206-1214
نویسندگان
, , ,