کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
8254071 | 1533618 | 2018 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Long-range memory, distributional variation and randomness of bitcoin volatility
ترجمه فارسی عنوان
حافظه بلندمدت، تنوع توزیع شده و تصادفی بودن نوسانات بیتکوین
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
فیزیک و نجوم
فیزیک آماری و غیرخطی
چکیده انگلیسی
We investigate the nonlinear patterns of volatility in seven Bitcoin markets. In particular, we explore the fractional long-range dependence in conjunction with the potential inherent stochasticity of volatility time series under four diverse distributional assumptions, i.e., Normal, Student-t, Generalized Error (GED), and t-Skewed distribution. Our empirical findings signify the existence of long-range memory in Bitcoin market volatility, irrespectively of distributional inference. The same applies to entropy measurement, which indicates a high degree of randomness in the estimated series. As Bitcoin markets are highly disordered and risky, they cannot be considered suitable for hedging purposes. Our results provide strong evidence against the efficient market hypothesis.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Chaos, Solitons & Fractals - Volume 107, February 2018, Pages 43-48
Journal: Chaos, Solitons & Fractals - Volume 107, February 2018, Pages 43-48
نویسندگان
Salim Lahmiri, Stelios Bekiros, Antonio Salvi,