کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
8254654 | 1533634 | 2016 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Asymptotic approach to the pricing of geometric asian options under the CEV model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
فیزیک و نجوم
فیزیک آماری و غیرخطی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper studies the pricing of Asian options whose payoffs depend on the average value of an underlying asset during the period to a maturity. Since the Asian option is not so sensitive to the value of underlying asset, the possibility of manipulation is relatively small than the other options such as European vanilla and barrier options. We derive the pricing formula of geometric Asian options under the constant elasticity of variance (CEV) model that is one of local volatility models, and investigate the implication of the CEV model for geometric Asian options.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Chaos, Solitons & Fractals - Volume 91, October 2016, Pages 544-548
Journal: Chaos, Solitons & Fractals - Volume 91, October 2016, Pages 544-548
نویسندگان
Min-Ku Lee,