کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
8255119 1533666 2013 11 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Financial Time Operator for random walk markets
ترجمه فارسی عنوان
اپراتور زمان مالی برای بازارهای راه رفتن تصادفی
ترجمه چکیده
بر اساس کار قبلی در مکانیک آماری غیر تعادل و گسترش اخیر اپراتورهای زمان به مشاهدات و فرآیندهای مالی، ما یک اپراتور زمان کلی برای فرآیند بیرون از فرآیند برنولی ایجاد می کنیم. سن و احتمال نوآوری به طور دقیق تعریف و مورد بحث قرار می گیرند و یک فرمول برای موارد خاصی از جنبه های تصادفی ارائه شده است. فرمول ها محاسبات را به برآورد واریانس کاهش می دهد. با فرض اینکه قیمت بازار سهام با توجه به پیاده روی تصادفی تکامل یابد، ما یک برنامه مالی را نشان می دهیم. ما برآورد کننده سن از اطلاعات بازار سهام تاریخی ارائه می دهیم. به عنوان مثال، ما در طی انتخابات، بازار بازار یونان یونان را محاسبه می کنیم و با سن عصر دیگری با رویدادهای نامنظم کمتر مقایسه می کنیم. سن فرایند یک شاخص آماری جدید است که میانگین سطح نوآوری ها را در طول دوره مشاهده می کند و نتیجه پیچیدگی اساسی سیستم است.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه فیزیک و نجوم فیزیک آماری و غیرخطی
چکیده انگلیسی
Based on previous work on non-equilibrium statistical mechanics, and the recent extensions of Time Operators to observations and financial processes, we construct a general Time Operator for non-stationary Bernoulli Processes. The Age and the innovation probabilities are defined and discussed in detail and a formula is presented for the special case of random walks. The formulas reduce the computations to variance estimations. Assuming that a stock market price evolves according to a random walk, we illustrate a financial application. We provide an Age estimator from historical stock market data. As an illustration we compute the Age of Greek financial market during elections and we compare with the Age of another period with less irregular events. The Age of a process is a new statistical index, assessing the average level of innovations during the observation period, resulting from the underlying complexity of the system.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Chaos, Solitons & Fractals - Volume 57, December 2013, Pages 62-72
نویسندگان
, , ,