کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
885038 | 912654 | 2010 | 21 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Positive expectations feedback experiments and number guessing games as models of financial markets
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
بازاریابی و مدیریت بازار
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In repeated number guessing games choices typically converge quickly to the Nash equilibrium. In positive expectations feedback experiments, however, convergence to the equilibrium price tends to be very slow, if it occurs at all. Both types of experimental designs have been suggested as modeling essential aspects of financial markets. In order to isolate the source of the differences in outcomes we present several new experiments in this paper. We conclude that the feedback strength (i.e. the ‘p-value’ in standard number guessing games) is essential for the results.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Psychology - Volume 31, Issue 6, December 2010, Pages 964–984
Journal: Journal of Economic Psychology - Volume 31, Issue 6, December 2010, Pages 964–984
نویسندگان
Joep Sonnemans, Jan Tuinstra,