کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
958436 | 1478845 | 2013 | 21 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Sovereign default risk premia: Evidence from the default swap market
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Sovereign default risk premia: Evidence from the default swap market Sovereign default risk premia: Evidence from the default swap market](/preview/png/958436.png)
چکیده انگلیسی
⺠We extract risk premia embedded in emerging market sovereign default swaps using a term structure model. ⺠Risk premia decrease over the sample, 2003â07, and rebounds at the start of the 'credit crunch.' ⺠Daily risk premia coâmove with US macro variables and corporate default risk. ⺠Global factors explain most of Latin American countries' premia, and local factors best explain European and Asian premia. ⺠Conditioning on lagged local and global variables at a weekly frequency, sovereign risk premia are highly predictable.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 21, March 2013, Pages 15-35
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 21, March 2013, Pages 15-35
نویسندگان
Gabriele Zinna,