کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
958678 | 929049 | 2009 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Which power variation predicts volatility well?
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Which power variation predicts volatility well? Which power variation predicts volatility well?](/preview/png/958678.png)
چکیده انگلیسی
We estimate MIDAS regressions with various (bi)power variations to predict future volatility – measured via increments in quadratic variation. Instead of pre-determining the (bi)power variation we parameterize it and estimate the intra-daily return power transformation that optimally predicts future increments in quadratic variation. We find that the longer the prediction horizon, the smaller the optimal power transformation.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 16, Issue 4, September 2009, Pages 686–700
Journal: Journal of Empirical Finance - Volume 16, Issue 4, September 2009, Pages 686–700
نویسندگان
Eric Ghysels, Bumjean Sohn,