Market volatility and momentum

ما توان پیش بینی نوسانات بازار را برای تحرک بررسی می کنیم. ما متوجه می شویم که (1) نوسانات بازار قدرت قابل توجهی برای پیش بینی بازده های حرکتی دارد که پس از کنترل وضعیت بازار و متغیرهای چرخه اقتصادی قوی است؛ (2) نوسانات بازار، بیشتر از قدرت پیش بینی دولت را جذب می کند؛ (3) پس از کنترل نوسانات بازار و وضعیت بازار، متغیرهای دیگر قدرت پیش بینی نویز را ندارند؛ (4) پیش بینی قدرت سری از نوسانات بازار بر سهام سهام غم انگیز است؛ و (5) احتمال پیش فرض به توضیح قدرت پیش بینی نوسانات بازار برای حرکت کمک می کند. این یافته ها به طور مشترک چالش قابل توجهی را در مورد تئوری های موجود در زمینه حرکت به وجود آورده است.