کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
959557 | 929322 | 2012 | 25 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The high volume return premium: Cross-country evidence
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
حسابداری
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: The high volume return premium: Cross-country evidence The high volume return premium: Cross-country evidence](/preview/png/959557.png)
چکیده انگلیسی
We examine the high volume return premium across 41 different countries and find it to be a phenomenon found in both developed and emerging markets. The premium is not caused by systematic differences in risk or liquidity. Using Merton's (1987) investor recognition hypothesis as a guide, we find the magnitude of the premium is generally associated with country and firm characteristics hypothesized to affect returns subsequent to a change in a stock's visibility. We also characterize the time-series properties of the premium and consider economic trading strategies.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Economics - Volume 103, Issue 2, February 2012, Pages 255–279
Journal: Journal of Financial Economics - Volume 103, Issue 2, February 2012, Pages 255–279
نویسندگان
Ron Kaniel, Arzu Ozoguz, Laura Starks,