کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
959748 | 929357 | 2011 | 21 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Time-varying short-horizon predictability
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
حسابداری
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Time-varying short-horizon predictability Time-varying short-horizon predictability](/preview/png/959748.png)
چکیده انگلیسی
In the G7 countries, the short-horizon performance of aggregate return predictors such as the dividend yield and the short rate appears non-existent during business cycle expansions but sizable during contractions. This phenomenon appears related to countercyclical risk premiums as well as the time-variation in the dynamics of predictors. Our empirical model outperforms the historical average out-of-sample in the US, but the results throughout the G7 are mixed.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Economics - Volume 99, Issue 3, March 2011, Pages 560–580
Journal: Journal of Financial Economics - Volume 99, Issue 3, March 2011, Pages 560–580
نویسندگان
Sam James Henkel, J. Spencer Martin, Federico Nardari,