کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
960419 | 1478904 | 2011 | 21 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Improving the predictability of real economic activity and asset returns with forward variances inferred from option portfolios
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
حسابداری
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper presents an option positioning that allows us to infer forward variances from option portfolios. The forward variances we construct from equity index options help to predict (i) growth in measures of real economic activity, (ii) Treasury bill returns, (iii) stock market returns, and (iv) changes in variance swap rates. Our yardstick for measuring predictive ability is both individual and joint parameter statistical significance within a market, as well as across a set of markets.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Economics - Volume 100, Issue 3, June 2011, Pages 475–495
Journal: Journal of Financial Economics - Volume 100, Issue 3, June 2011, Pages 475–495
نویسندگان
Gurdip Bakshi, George Panayotov, Georgios Skoulakis,