کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
960583 | 929501 | 2007 | 36 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
International asset pricing under segmentation and PPP deviations
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
حسابداری
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: International asset pricing under segmentation and PPP deviations International asset pricing under segmentation and PPP deviations](/preview/png/960583.png)
چکیده انگلیسی
We analyze the impact of both purchasing power parity (PPP) deviations and market segmentation on asset pricing and investor's portfolio holdings. The freely traded securities command a world market risk premium and an inflation risk premium. The securities that can be held by only a subset of investors command two additional premiums: a conditional market risk premium and a segflation risk premium. Our model is empirically supported with important implications for tests of international asset pricing.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Economics - Volume 86, Issue 2, November 2007, Pages 543–578
Journal: Journal of Financial Economics - Volume 86, Issue 2, November 2007, Pages 543–578
نویسندگان
Ines Chaieb, Vihang Errunza,