کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
963364 | 1479123 | 2013 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The microstructure of covered interest arbitrage in a market with a dominant market maker
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
⺠Forward exchange swaps are the largest market in the world. ⺠We introduce hedgers into a standard microstructure model of exchange rate activity. ⺠We study the determinants to covered interest returns using actual swap transactions. ⺠Economically significant returns to covered interest arbitrage exist. ⺠Returns are determined by contract irregularity, market activity and trader identity.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 24, April 2013, Pages 25-41
Journal: Journal of International Financial Markets, Institutions and Money - Volume 24, April 2013, Pages 25-41
نویسندگان
Hao-Chen Liu, Mark David Witte,