Heterogeneous agents, the financial crisis and exchange rate predictability

ما یک مدل عامل ناهمگن تجربی را ایجاد می کنیم که به طور مطلوب پیش بینی های عوامل بنیادگرایان و چارتیست ها را ترکیب می کند و عملکرد پیش بینی نشده خود را با استفاده از داده های روزانه که از ژانویه 1999 تا ژوئن 2014 برای شش ارز بیشترین معامله را پوشش می دهد، ارزیابی می کند. ما از داده های مالی روزانه مانند شاخص های منحنی، سطح، شیب و منحنی انحراف، قیمت سهام و همچنین عدم ریسک پذیری و فعالیت های تجاری جهانی در پیش بینی کننده عامل بنیادگرایانه برای به دست آوردن یک پروکسی برای دیدگاه بازار در مورد اقتصاد کلان استفاده می کنیم. عوامل چارتیستی بر روی شاخص پیشنهادی خود، بر روی حرکت استاندارد، میانگین متحرک و شاخص های شاخص نسبی شاخص، تکیه می کنند. پیش بینی های خاص فردی با استفاده از چارچوب میانگین پویای مدل انعطاف پذیر ساخته می شوند و سپس با استفاده از یک رگرسیون ترکیب پیش بینی، به یک پیش بینی ترکیبی از مدل جمع می شوند. ما نشان می دهیم که مدل عامل ناهمگن تجربی ما، پیشرفت های پیش بینی شده قابل توجهی را از لحاظ آماری قابل توجه و قابل ملاحظه اقتصادی نسبت به یک معیار تصادفی تصادفی ایجاد می کند.