کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9663903 | 1446248 | 2005 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Testing robustness in calibration of stochastic volatility models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Testing robustness in calibration of stochastic volatility models Testing robustness in calibration of stochastic volatility models](/preview/png/9663903.png)
چکیده انگلیسی
The main results can be summarized as follows. The choice of a high order of convergence scheme is not fully justified because the option prices computed via calibration method are not sensitive to the use of a scheme with 2.0 order of convergence or greater. The refining of the approximation rule for the integral, on the contrary, allows to compute option prices that are often closer to market prices. In conclusion, a number of 10Â 000 simulations seems to be sufficient to compute the option price and a higher number can only slow down the numerical procedure.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 163, Issue 1, 16 May 2005, Pages 145-153
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 163, Issue 1, 16 May 2005, Pages 145-153
نویسندگان
Maria Letizia Guerra, Laerte Sorini,