کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
972298 | 932552 | 2009 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Smoothing preference kinks with information
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We identify conditions under which receipt of information in the form of a (potentially) ambiguous signal leads to a smoother maximin expected utility (MEU) preference structure which translates behaviorally into a smaller no-trade price zone. Narrowing of the no-trade price zone depends critically on the rectangularity of the belief structure, which, in the context of an MEU model, is a requirement of dynamic consistency in Machina's sense. Another important factor affecting the size of the no-trade price zone is the relative contribution of ambiguity in signals and ambiguity in posterior beliefs to the degree of prior ambiguity over market events.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematical Social Sciences - Volume 58, Issue 2, September 2009, Pages 173-189
Journal: Mathematical Social Sciences - Volume 58, Issue 2, September 2009, Pages 173-189
نویسندگان
Robert G. Chambers, Tigran Melkonyan,