کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
973650 | 932855 | 2013 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Opportunistic insider trading
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Opportunistic insider trading Opportunistic insider trading](/preview/png/973650.png)
چکیده انگلیسی
This study proposes a simple framework to disentangle insiders' opportunistic trade from liquidity trade. An opportunistic trade occurs when the probability of informed trading and the speed of convergence to market efficiency increase in a month of an insider transaction. Using Thailand Securities Exchange Commission (SEC) insider filing reports during 2002 to 2008 we find an average insider achieves merely 0.64% and 0.32% in a month after an insider purchase and sell but an opportunistic portfolio yields approximately 2%.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Pacific-Basin Finance Journal - Volume 21, Issue 1, January 2013, Pages 1046–1061
Journal: Pacific-Basin Finance Journal - Volume 21, Issue 1, January 2013, Pages 1046–1061
نویسندگان
Sunti Tirapat, Nuttawat Visaltanachoti,