کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
973778 | 932870 | 2010 | 18 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Asymmetry in return and volatility spillover between equity and bond markets in Australia
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Asymmetry in return and volatility spillover between equity and bond markets in Australia Asymmetry in return and volatility spillover between equity and bond markets in Australia](/preview/png/973778.png)
چکیده انگلیسی
We document asymmetry in return and volatility spillover between equity and bond markets in Australia for daily returns during the period 1992–2006 using a bivariate GARCH modelling approach. Negative bond market returns spillover into lower stock market returns whereas good news originating in the equity market leads to lower bond returns. Bond market volatility spills over into the equity market but the reverse is not true. Transmission of bond volatility into equity volatility depends in a complex way upon the respective signs of the return shocks in each market.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Pacific-Basin Finance Journal - Volume 18, Issue 3, June 2010, Pages 272–289
Journal: Pacific-Basin Finance Journal - Volume 18, Issue 3, June 2010, Pages 272–289
نویسندگان
Warren G. Dean, Robert W. Faff, Geoffrey F. Loudon,