کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
9741753 | 1489780 | 2005 | 27 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Optimal stopping for Brownian motion with applications to sequential analysis and option pricing
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Optimal stopping for Brownian motion with applications to sequential analysis and option pricing Optimal stopping for Brownian motion with applications to sequential analysis and option pricing](/preview/png/9741753.png)
چکیده انگلیسی
Herman Chernoff made fundamental contributions to analytical and computational methods for solving optimal stopping problems for Brownian motion. He also showed how these optimal stopping problems are closely related to some basic problems in sequential analysis and singular stochastic control. This paper gives a survey of these and related developments and describes some recent applications to option valuation in financial economics.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Statistical Planning and Inference - Volume 130, Issues 1â2, 1 March 2005, Pages 21-47
Journal: Journal of Statistical Planning and Inference - Volume 130, Issues 1â2, 1 March 2005, Pages 21-47
نویسندگان
Tze Leung Lai, Tiong Wee Lim,