کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
975832 | 933058 | 2006 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Determinants of periodic volatility of intraday exchange rates in the Taipei FX Market
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Determinants of periodic volatility of intraday exchange rates in the Taipei FX Market Determinants of periodic volatility of intraday exchange rates in the Taipei FX Market](/preview/png/975832.png)
چکیده انگلیسی
Using the periodic GARCH (P-GARCH) model, this paper investigates the cause of the volatility seasonality of intraday Taiwan dollar/U.S. dollar (NTD/USD) exchange rate. We study the intraday volatility of NTD/USD exchange rate by considering impacts from public news arrivals, inventory risk and central bank interventions. The estimation results indicate that news arrivals at the market open may induce traders to adjust their inventory position and result in higher NTD/USD volatility on days with reported central bank interventions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Pacific-Basin Finance Journal - Volume 14, Issue 2, April 2006, Pages 193–208
Journal: Pacific-Basin Finance Journal - Volume 14, Issue 2, April 2006, Pages 193–208
نویسندگان
Mingshu Hua, Yin-Feng Gau,