کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
986750 | 1480913 | 2009 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A real options approach for evaluating the implementation of a risk-sensitive capital rule in banks
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: A real options approach for evaluating the implementation of a risk-sensitive capital rule in banks A real options approach for evaluating the implementation of a risk-sensitive capital rule in banks](/preview/png/986750.png)
چکیده انگلیسی
I evaluate a bank's incentives to implement a risk-sensitive regulatory capital rule. The decision making is analyzed within a real options framework where optimal policies are derived in terms of threshold levels of credit risk. I provide a numerical example for the implementation of internal ratings based models for credit risk (the IRB approach) under the new Basel Accord (Basel II).
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Review of Financial Economics - Volume 18, Issue 3, August 2009, Pages 132–141
Journal: Review of Financial Economics - Volume 18, Issue 3, August 2009, Pages 132–141
نویسندگان
Kjell Bjørn Nordal,