کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
997517 | 1481448 | 2013 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Predicting short-term interest rates using Bayesian model averaging: Evidence from weekly and high frequency data
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper examines the forecasting performance of Bayesian model averaging (BMA) for a set of single factor models of short-term interest rates. Using weekly and high frequency data for the one-month Eurodollar rate, BMA produces predictive likelihoods that are considerably better than those associated with the majority of the short-rate models, but marginally worse than those of the best model in each dataset. We also find that BMA forecasts based on recent predictive likelihoods are preferred to those based on the marginal likelihood of the entire dataset.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 29, Issue 3, July–September 2013, Pages 442–455
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 29, Issue 3, July–September 2013, Pages 442–455
نویسندگان
Chew Lian Chua, Sandy Suardi, Sarantis Tsiaplias,