کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
997808 | 1481468 | 2008 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A Portfolio Index GARCH model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: A Portfolio Index GARCH model A Portfolio Index GARCH model](/preview/png/997808.png)
چکیده انگلیسی
This paper develops the structure of a parsimonious Portfolio Index (PI) GARCH model. Unlike the conventional approach to Portfolio Index returns, which employs the univariate ARCH class, the PI-GARCH approach incorporates the effects on individual assets, leading to a better understanding of portfolio risk management, and achieves greater accuracy in forecasting Value-at-Risk (VaR) thresholds. For various asymmetric GARCH models, a Portfolio Index Composite News Impact Surface (PI-CNIS) is developed to measure the effects of news on the conditional variances. The paper also investigates the finite sample properties of the PI-GARCH model. The empirical example shows that the asymmetric PI-GARCH-t model outperforms the GJR-t model and the filtered historical simulation with a t distribution in forecasting VaR thresholds.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 24, Issue 3, JulyâSeptember 2008, Pages 449-461
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 24, Issue 3, JulyâSeptember 2008, Pages 449-461
نویسندگان
Manabu Asai, Michael McAleer,