کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
998035 1481437 2016 10 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Identification and real-time forecasting of Norwegian business cycles
ترجمه فارسی عنوان
پیش بینی شناسایی و زمان واقعی چرخه های کسب و کار نروژی
کلمات کلیدی
چرخه کسب و کار؛ آشنایی قوانین؛ نقاط عطف؛ داده های زمان واقعی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی مدیریت، کسب و کار و حسابداری کسب و کار و مدیریت بین المللی
چکیده انگلیسی

We define and forecast classical business cycle turning points for the Norwegian economy. When defining reference business cycles, we compare a univariate and a multivariate Bry–Boschan approach with univariate Markov-switching models and Markov-switching factor models. On the basis of a receiver operating characteristic curve methodology and a comparison of the business cycle turning points of Norway’s main trading partners, we find that a Markov-switching factor model provides the most reasonable definition of Norwegian business cycles for the sample 1978Q1–2011Q4. In a real-time out-of-sample forecasting exercise, focusing on the last recession, we show that univariate Markov-switching models applied to surveys and a financial conditions index are timely and accurate in calling the last peak in real time. However, the models are less accurate and timely in calling the trough in real time.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 32, Issue 2, April–June 2016, Pages 283–292
نویسندگان
, , ,