کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
1004476 937869 2016 16 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Matriz de covarianza bajo la familia hiperbólica generalizada y la construcción de portafolios
ترجمه فارسی عنوان
ماتریس کواریانس تحت خانواده فوق العاده هیپرگری و ساخت اوراق بهادار
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی مدیریت، کسب و کار و حسابداری حسابداری
چکیده انگلیسی

ResumenEn este artículo desarrollamos la implementación de la estimación de la distribución hiperbólica generalizada multivariada (GH) con el parámetro de la función no fija de Bessel. La matriz de covarianzas estimada mediante GH complementa el procedimiento de Markowitz para construir un portafolio eficiente y reduce el coeficiente de variación del rendimiento esperado. La muestra de datos comprende las acciones que conforman el índice OMX Stockholm 30 para el periodo entre enero de 2010 y abril de 2014.

In this paper we developed the estimation implementation of the generalized hyperbolic multivariate (GH) distribution with a non-fixed Bessel function. The covariance matrix estimated through the GH distribution complements the use of the Markowitz procedure to construct an efficient portfolio and reduce the variation coefficient of the expected return. The data are from the Stockholm index 30 from January 2010 to April 2014.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Contaduría y Administración - Volume 61, Issue 3, July–September 2016, Pages 535–550
نویسندگان
, ,